华阳变速2022年年度董事会经营评述内容如下：

一、业务概要

(资料图)

商业模式：

二、主要经营情况回顾

(一)经营计划

报告期内，因受中重型商用车市场持续低迷的大环境影响，公司的年度经营业绩与预算存在较大差距，与上年有较大降幅，且出现了亏损的情况。

针对行业的变化，公司提出了“开辟新天地（301277）、进军新能源、再创新辉煌”的战略规划，积极采取行动，在进军新能源方面，已取得阶段性进展。

(二)行业情况

1、2022年行业发展及周期波动情况

根据第一商用车网及中汽协数据，2022年全年，我国商用车市场累计销售330.05万辆，同比下降31%，比2021年全年少销售接近150万辆。具体到细分车型看，2022年全年，卡车市场中的轻卡占比最高，约占了商用车市场接近一半的份额（49.03%），重卡、中卡和微卡分别占20.36%、2.9%和15.36%；客车市场大、中、轻客分别占2022年商用车市场1.56%、1.11%和9.68%的份额，客车在2022年商用车市场合计份额仅有12.36%。2022年全年，我国卡车市场累计销售289.26万辆，同比下降33%，比2021年全年少销售了接近140万辆。四大细分市场全数出现下滑，其中降幅最大的是重卡市场，达到52%，中卡、轻卡和微卡市场在2022年分别下降了46%、23%和16%。2022年，商用车市场受到市场提前透支、经济减速、投资和消费走低、货运萧条、信心不足等多重不利因素的“叠加”影响，重卡行业全年连续12个月同比下滑，状况惨烈，波动较大。

商用车作为生产资料和国民经济有非常强的正相关关系，根据研究发现中国商用车市场周期一般在5～7年左右。从“十一五”到“十三五”，随着经济快速发展，商用车平均需求中枢逐步上移至430万辆左右，到了“十四五”期间，商用车行业将进入回调期，逐步回归到正常的水平。

2、行业发展因素、行业法律法规等的变动对公司经营情况的影响

2022年商用车行业进入回调期，逐步回归到正常水平，商用车市场下行压力持续加大，是造成商用车车企业绩下滑的主要原因。公司作为商用车零部件供应商，下游客户订单减少，造成零部件板块销售收入下降；大宗原材料成本居高不下，下游客户涨价受阻，产品利润被压缩，造成公司报告期出现亏损。

三、未来展望

(一)行业发展趋势

2023年，中国高效统筹经济社会发展，加大宏观调控力度，有效应对超预期因素冲击，稳住了宏观经济大盘，经济总量和人均水平持续提高。坚持贯彻二十大报告会议精神，大力推进实践基础上的理论创新、制度创新、文化创新以及其他各方面创新，推动高质量发展，扎实做好各项工作。

对于2023年的中国汽车市场走势，中国汽车工业协会副总工程师徐海东表示，预计中国汽车市场总销量为2760万辆，同比增长3%。其中，国内乘用车累计销量预计为2380万辆，同比增长1.3%；商用车累计销量预计为380万辆，同比增长15%；新能源汽车累计销量预计为900万辆，同比增长35%。他认为，2023年汽车市场发展将有6个有利因素和6个不利因素。有利因素方面，一是宏观经济适度恢复；二是宏观政策支持汽车消费。稳增长、扩大内需、地方补贴政策等带动底层消费复苏，推动汽车消费；三是形势有利市场主体发展，推动底层就业收入增加，支撑汽车消费；四是海外需求及新能源出口继续发展。全球汽车市场继续回暖，中国品牌继续国际化发展，新能源汽车出口带动作用明显；五是芯片供应逐渐恢复。芯片供应短缺在2023年将有较大缓解；六是商用车需求触底反弹。随着经济复苏，商用车需求将逐渐升温。不利因素方面，一是宏观经济恢复相对乏力；二是消费信心恢复缓慢。房地产投资下降，互联网、民营企业发展放缓，市场主体受损严重，对消费信心带来较大冲击；三是汽车行业复苏或仍有一定影响；四是芯片供应紧张仍将持续。高端、高算力芯片仍然紧缺，芯片分配对车企产生影响；五是地方政府支持力度或下降。部分地方政府因财政原因，对汽车消费支持的力度可能下降；六是消费透支影响。2022年购置税优惠政策引发部分消费提前释放，2022年底经销商库存较高，2023年存在去库存压力。

针对明年新能源车市场走向，中国汽车动力电池产业创新联盟副秘书长王子冬认为，2023年中国本土市场的新能源汽车增速很可能会下降，随之而来的，就是电池供应过剩。与此同时，中国汽车工业协会数据显示，2022年12月厂商库存104.5万辆，同比增长23.7%。2023年市场需要优先消化终端的库存车，这对整个新能源车市场来说是不小的压力。

虽然2022年我国汽车市场出现了波动，但从长期发展来看，当前我国市场仍处于普及初期向普及后期过渡阶段，新车销售由增量市场逐步转向存量市场。徐海东认为：“中国汽车工业产销目前已处于短期调整的尾声，未来将保持温和的增长态势。”

从汽车行业发展态势来看，预计2023年汽车市场将继续呈现稳中向好发展态势，实现3%左右增长。新能源汽车持续爆发式增长，全年销量超680万辆，市场占有率提升至25.6%，逐步进入全面市场化拓展期，迎来新的发展和增长阶段。中国汽车行业紧抓新能源、智能网联转型机遇全面向上，产品竞争力不断提升，其中乘用车市场份额接近50%，为近年新高。商用车市场在2022年出现断崖式发展，新能源轻商作为商用车新能源化的“主力军”，渗透率持续高走。我国商用车市场稳定发展，预计未来十年将保持基本稳定和小幅增长态势。伴随商用车消费升级，我国商用车产品动力、产品可靠性、产品安全不断提升，个性化需求增加，定制化产品将成为未来发展方向，2023年商用车市场将会小幅增长。

2023年3月29日上午，以“应变·求变·谋变——共创商用车发展新局面”为主题，由中国汽车工业协会、东风汽车（600006）集团有限公司、湖北省经信厅、十堰市人民政府共同举办的首届中国商用车论坛在十堰开幕，相关专家做了专题报告，共商商用车发展出路与方向，中国汽车工业协会向十堰市授予“中国商用车之都”牌匾。华阳变速位于中国商用车之都，具有区域优势及资源优势，公司将以此为契机，把握形势转型升级，实现公司高质量发展。

(二)公司发展战略

公司坚持“精益求精、更强更轻”的理念，在国家支持民营经济、推动高质量发展的利好环境下，加快先进制造技术装备应用，加速拓展变速箱轻量化产品谱系，实现重、中、轻、轿车变速箱轻量化全覆盖，巩固汽车换挡机构细分行业冠军地位，由省级“专精特新”企业向国家级“专精特新”企业迈进；同时加大对自动换挡机构及新能源自动变速系统产品的研发投入；坚持商乘并举的战略规划，稳步进入新能源领域，充分发挥公司全产业链的技术、成本和质量优势，开发新能源汽车铝合金产品。

(三)经营计划或目标

2023年是华阳变速砥砺奋进的一年。（1）紧盯收入目标，确保完成全年收入预算；（2）提高出产效率，降低消耗增效益；（3）防范风险，严守“质量安全环保”大堤，实行质量安全环保一票否决制；（4）坚持科技创新，加快新品开发及新工艺应用，加快新产品开发与储备，为公司发展添后劲；（5）加强方针目标管理，优化经营体核算模式，深化QCDSM、上班三件事、工作看板管理，切实改进工作作风；（6）加快人才队伍建设，完善人才管理机制，不断提高员工收入；（7）加强企业文化建设和凝聚力建设，为职工创造良好工作环境。

(四)不确定性因素

无

四、风险因素

(一)持续到本年度的风险因素

1、主要客户较集中的风险：公司主要经营变速箱及发动机配件系列产品，公司的主要客户在面临国五转国六阶段，不仅要消化国五库存，还要开发国六市场，以及商用车市场疲软，主要客户需求下降，外加2022年由于物流不畅和油价暴涨导致的商用车市场需求大幅下滑，是造成商用车企业业绩下滑的主要原因。商用车需求下降，公司业绩也跟着下滑。导致我司订单数量下滑。公司新开发客户见效慢，使公司整体业务、经营、财务状况下滑。应对措施：积极开发新客户，做好目前已开发新客户的产品开发工作，减少对单一客户的严重依赖。开发乘用车客户，减少对商用车的长期依赖。

2、主要原材料价格波动风险：铝合金、钢材为公司的主要原材料，外购的原材料及废料价格持续上涨，对公司的原材料供应影响很大。公司与客户签订合同时的价格与采购原材料的价格相差较多，使原有的利润逐步下降。

应对措施：当原材料价格上涨时，一是做好公司内部降成本工作，向内挖潜；二是积极与客户协商提高产品售价，减少对公司利润水平的影响。

3、主要资产被抵押的风险：公司因生产经营需要将部分不动产权用于借款抵押，所借款项用于补充流动资金，如果公司到期不能归还借款，则公司主要资产将会被债权人处置，导致公司的经营受到影响。

应对措施：公司及时支付利息及到期还款，及时解除抵押；今后可拓展多渠道融资，降低主要资产被抵押的风险。

4、国内市场竞争加剧风险：2022年国家对新能源汽车扶持力度进一步加大，越来越多的新能源汽车企业加入竞争，替代产品威胁，促使企业不断加强技术创新与改造，不断寻找新的出路，是公司面临的现有风险。

应对措施：加大技术改造投入，加快转型升级，提高产品竞争力；抢抓轻量化零部件发展机遇，加大流动资金投入，扩大轻量化产品规模，提高综合竞争力；开发新能源汽车零部件系列产品，保持竞争实力；实施商用车与乘用车并举，拓宽主机厂领域。

5、实际控制人持股比例较低的风险:公司公开发行股票后，公司实际控制人为陈守全、陈守芬及一致行动人合计持股比例被稀释，合计持有公司25.80%，公司存在实际控制人持股比例较低。

应对措施：合适时候增持股份。

6、公司搬迁涉及生产设备、存货、办公设备等资产，种类和数量庞杂，公司在充分考虑对生产经营影响和客户订单需求的情况下实施搬迁，存在部分供货不及时，以下当季度收入。加之搬迁至新工厂，会加大一些投入。

应对措施：缩短搬迁时间，减少对生产经营的影响。

(二)报告期内新增的风险因素

下游重型商用车市场持续低迷的风险:2022年，重型卡车同比下降52%,如果公司所处重卡行业持续低迷、终端销售量继续呈断崖式下降，将会导致公司业绩下滑。